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中国银行业绕过监管发放贷款或达2万亿

发布时间:2018-03-06 13:34:01来源:未知点击:

最近几个月,中国的监管者一直努力控制银行业放贷最近,它通过导演一场“钱荒”令一些银行四处寻求资金虽然如此,但是中国的银行却走在了监管前面,并通过复杂的交易使贷款的闸门大开 在与监管者的“猫鼠游戏”中,中国的银行(A银行)把公司贷款当作较低风险的银行间贷款呈现在资产负债表上这虽然令银行绕过贷款限制,但是隐藏的风险也可能导致银行业出现大规模损失 分析师对WSJ称,这种交易所涉及的资金最多可达2万亿元(约3260亿美元)因为一项贷款的收益和风险是在银行间(A银行和B银行)转移,因此这种转移通常被银行归类为信托受益人权利转移 采取这种交易的主要是中小型银行,而它们正是中国央行6月份信贷紧缩的目标 惠誉中国(Fitch China)的银行业分析师朱夏莲称: “令我担忧的是,银行业规避监管的手段越来越复杂如果这种风险引发了问题,那么我们将很难解决” 中国银行业宣称的它们只遭遇了小规模贷款损失因为不相信这种观点,所以投资者对银行业的怀疑也不断上升 分析师称,这些贷款的质量比典型贷款低,同时借款人正是政府所要限制借款的主体这些借款人包括造船厂、炼钢厂和地方政府 CIMB的分析师在给客户的一份报告中称: 因为这些贷款发放的标准更加宽松、信用保护更差,贷后管理也比正常贷款差,因此这将导致中国银行业的信用风险上升 中国监管机构要求,银行的存贷比不得高于75%分析师表示,这种交易令银行规避了监管 这种规避监管的手段可以有以下三个过程解释: 1.A银行希望贷款给A公司,但是根据监管,这种行为受到限制 2.B银行存款较多,能够贷款给B公司然后B公司将这些资金交给B信托公司(因为银行不能直接向信托发放贷款);B信托公司(影子银行体系的一部分)贷款给A公司另外,通过信托途径,银行也能够规避规定的利率 3.B银行将信托收益权出售给A银行A银行获得这项贷款(发放给A公司的贷款)的收益,并承担风险当A公司偿还这笔贷款的时候,B银行获得资金,并收取费用在这个过程中,B公司和B信托公司收取一些费用 这项贷款被银行当作是银行间贷款,而非企业贷款,因此它不受存款比例的监管限制更重要的是,如果把这项贷款当作是银行间贷款,那么发放贷款的银行就可以预留较少的缓冲资本以应对潜在损失,原因是银行间贷款的风险较低 Religare Institutional Research的分析师Sophie Jiang称: 如果监管者强制银行披露这些贷款的真实风险,